Recovery-Zeitrechner
Der Recovery-Periode-Rechner kann die Recovery-Periode, die Recovery-Periode, die durchschnittliche Rendite und die Investitionsplanung berechnen.
Fixierter Cashflow
Unregelmäßige jährliche Cashflows
Cash Flow
Der Cashflow ist der Ein- und Ausfluss von Bargeld oder Bargeld-Äquivalent aus einem Projekt, einer Person, einer Organisation oder einer anderen Einheit. Positive Cashflows in einem bestimmten Zeitraum, wie Einnahmen oder Forderungen, bedeuten eine Zunahme der liquiden Vermögenswerte. Auf der anderen Seite weisen negative Cashflows (z. B. Zahlungen, Mieten und Steuern) auf einen Rückgang der liquiden Vermögenswerte hin. Normalerweise ist der Cashflow die Summe der positiven und negativen Cashflows über einen Zeitraum hinweg. Die Untersuchung des Cashflows liefert allgemeine Indikatoren für die Zahlungsfähigkeit; Im Allgemeinen ist eine ausreichende Geldreserve ein positives Zeichen für die finanzielle Gesundheit einer Person oder Organisation.
Cashflow-Analyse
Discounted Cash Flow (DCF) ist eine Bewertungsmethode, die üblicherweise verwendet wird, um Investitionsmöglichkeiten unter Verwendung des Konzepts des Zeitwerts des Geldes zu schätzen, die besagt, dass das Geld heute wertvoller ist als das Geld von morgen. Die prognostizierten zukünftigen Cashflows werden rückwärts diskontiert, um die aktuelle Wertschätzung zu bestimmen und den aktuellen Wert zu bewerten, um Schlussfolgerungen darüber zu ziehen, ob die Investition sich lohnt. In der DCF-Analyse ist die gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC) der Diskontsatz, der zur Berechnung des zukünftigen Cashflows verwendet wird. Der WACC ist eine Berechnung der Kapitalkosten eines Unternehmens, bei der jede Kapitalklasse (z. B. Aktien oder Anleihen) proportional gewichtet wird. Für eine detailliertere Cashflow-Analyse wird WACC häufig anstelle des Diskontsatzes verwendet, da es eine genauere Messung der Kosten für finanzielle Möglichkeiten einer Investition ist. In beiden Berechnungen kann WACC anstelle des Diskontsatzes verwendet werden.
Rabatt Rate
Der Diskontsatz wird manchmal als Inverse-Zinssatz bezeichnet. Es ist der Zinssatz, der auf zukünftige Zahlungen angewendet wird, um den gegenwärtigen oder nachfolgenden Wert der angegebenen zukünftigen Zahlungen zu berechnen. Zum Beispiel können Anleger den Netto-Handwert (NPV) einer Investition bestimmen, indem sie den Cashflow, den sie in der Zukunft erwartet, mit einem entsprechenden Diskontsatz abrechnen. Dies ist ähnlich wie bei der Bestimmung, wie viel Geld ein Anleger derzeit zu demselben Zinssatz investieren muss, um den gleichen Cashflow zur gleichen Zeit in der Zukunft zu erhalten. Der Diskontsatz ist nützlich, da er erwartete zukünftige Zahlungen für verschiedene Zeiträume auf einen Zeitpunkt skontrieren kann, um Vergleiche zu ermöglichen.
Rückgewinnungsfrist
Die am häufigsten verwendete Erholungsperiode in einem Kapitalbudget ist die Zeit, die eine Investition auf der Grundlage des Cashflows benötigt, um den Gewinn- und Verlust-Balance-Punkt (Null, wo positive und negative Cashflows gleich sind) zu erreichen. Zum Beispiel, wenn Sie 2000 $ zu Beginn des ersten Jahres investieren, erhalten Sie 1500 $ nach dem ersten Jahr und 500 $ am Ende des zweiten Jahres, und die Investitionsrendite beträgt zwei Jahre. Die Erfahrung zeigt, dass je kürzer die Investitionsrendite ist, desto günstiger. Jede Investition mit einer längeren Erholungsperiode ist in der Regel weniger attraktiv.
Aufgrund seiner Benutzerfreundlichkeit ist die Erholungsperiode eine gängige Methode, um die Rendite der Investition darzustellen, obwohl es nicht den zeitlichen Wert des Geldes berücksichtigt. Daher ist die Rückgewinnungsperiode am besten in Kombination mit anderen Indikatoren verwendet.
Die Formel zur Berechnung der Rückzahlungsperiode lautet:
| Rückgabezeit = |
|
So berechnen Sie z. B. die Rendite für eine Investition von 100 US-Dollar mit einer jährlichen Rendite von 20 US-Dollar:
|
= 5 Jahre |
Rückerstattungsperiode
Eine Einschränkung der Rückzahlungsperiode ist, dass sie den zeitlichen Wert des Geldes nicht berücksichtigt. Die Discount-Rückzahlungsperiode (DPP) ist die Zeit, die benötigt wird, um auf der Grundlage des Netto-Handwerts (NPV) des Cashflows einen Gewinn- und Verlust-Punkt zu erreichen, und erklärt diese Einschränkung. Im Gegensatz zur Rückzahlungsperiode spiegelt DPP die Zeit wider, die ein Projekt benötigt, um einen Gewinn- und Verlust-Balance zu erzielen, basierend nicht nur auf dem Zeitpunkt, zu dem der Cashflow aufgetreten ist, sondern auch auf dem Zeitpunkt, zu dem der Cashflow aufgetreten ist und die allgemeine Rendite auf dem Markt ist oder auf dem Zeitpunkt, an dem der kumulierte Nettoverwert des Projekts gleich Null ist, wenn der monetäre Zeitwert berücksichtigt wird. Die Diskontierungsperiode ist nützlich, da sie hilft, die Rentabilität einer Investition auf eine sehr spezifische Weise zu bestimmen: Wenn die Diskontierungsperiode niedriger als ihre Lebensdauer (geschätzte Lebensdauer) oder eine beliebige festgelegte Zeit ist, ist die Investition machbar. Umgekehrt sollten Investitionen in der Regel nicht in Betracht gezogen werden, wenn sie größer sind. Vergleichen Sie die DPP für verschiedene Investitionen, Unternehmen mit einem relativ kurzen DPP sind im Allgemeinen attraktiver, da sie weniger Zeit benötigen, um eine Gewinn- und Verlustquote zu erreichen.
Die Formel für die Rückzahlungsperiode lautet:
Rückzahlungsfrist = |
|
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Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für die Bestimmung der Rückzahlungsperiode mit demselben Beispiel wie bei der Bestimmung der Rückzahlungsperiode. Wenn eine Investition von 100 US-Dollar eine jährliche Rendite von 20 US-Dollar hat, beträgt der Diskontsatz 10%. Der Netto-Handwert der ersten 20-Dollar-Rückzahlungsperiode beträgt:
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= $18,18 |
Der Netto-Handwert der zweiten Recyclingperiode beträgt:
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= $16.53 |
Der nächste in der Reihe wird den Nenner 1,10 haben.3und nach Bedarf fortgesetzt werden. Für dieses spezielle Beispiel sind die Gewinn- und Verlustpunkte:
Die DPP = |
|
= 7,27 Jahre |
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Die Rückzahlungsperiode von 27 Jahren ist länger als die von der regulären Rückzahlungsperiode berechneten 5 Jahre, da der zeitliche Wert des Geldes berücksichtigt wird.
Die Rückzahlungsperiode ist in der Regel länger als die normale Rückzahlungsperiode. Investitionen mit höheren Cashflows am Ende ihrer Lebensdauer haben größere Rabatte. Sowohl die Erholungsperiode als auch die Diskontierungsperiode sind hilfreich bei der Bewertung von Finanzinvestitionen, aber denken Sie daran, dass sie weder Risiko noch Opportunitätskosten wie alternative Investitionen oder systemische Marktvolatilität berücksichtigen. Es kann bei der Verwendung anderer Indikatoren in der Finanzentscheidung helfen, wie die DCF-Analyse oder die interne Rendite (IRR), auch wenn der NPV aller in die Investition investierten Cashflows gleich null Diskontsatz ist.
