حاسبة العائد على الاستثمار (ROI)
النتيجة
|
في القطاع المالي، العائد على الاستثمار (عادة اختصار ROI) هو مقياس شائع يستخدم على نطاق واسع لتقييم الربحية المتوقعة للاستثمارات المختلفة. قبل النظر في أي فرصة استثمارية كبيرة ، فإن العائد على الاستثمار هو أساس متين للمضي قدما. يمكن تطبيق هذا المؤشر على أي شيء من الأسهم والعقارات والموظفين وحتى مزرعة الرعاة. أي شيء له تكلفة ولكن لديه القدرة على جني فوائد منه يمكن أن يكون له عائد على الاستثمار. على الرغم من وجود صيغ أكثر تعقيدًا للمساعدة في حساب العائد على الاستثمار بدقة ، إلا أن العائد على الاستثمار قد تم الإشادة عليه واستخدامه على نطاق واسع كطريقة سريعة وسريعة لا تزال تستخدم على نطاق واسع. العديد من خطط كسب المال هي عبارة عن العديد من رجال الأعمال الذين يجلسون على طاولة أثناء الغداء ويتحدثون عن الاستثمارات المحتملة ، حتى يتعجب أحدهم بعد إجراء حسابات على منشفة.
يمكن الخلط بين ROI مع ROR أو معدل العائد. في بعض الأحيان ، يمكن استخدامها بالتبادل ، ولكن هناك فرق كبير: يمكن أن يمثل ROR فترة زمنية ، عادة مرة واحدة في السنة ، بينما لا يمكن أن يكون ROI.
الصيغة الأساسية للعائد على الاستثمار هي:
| العائد على الاستثمار = |
|
كمثال أساسي ، أراد بوب حساب العائد على الاستثمار في أعمال تربية الأغنام الخاصة به. لقد استثمر ما مجموعه 50،000 دولار في المشروع منذ البداية وبلغ إجمالي ربحه حتى الآن 70،000 دولار.
|
= 40% |
العائد على الاستثمار في أعمال تربية الأغنام بوب هو 40 ٪. وبدلاً من ذلك، يمكن استخدام هذه الصيغة لحساب المكاسب أو التكلفة الاستثمارية مع معدل العائد المتوقع على الاستثمار. إذا كان بوب يريد عائدًا استثماريًا بنسبة 40٪ ويعرف أن تكلفة استثماره الأولي هي 50،000 دولار ، فإن 70،000 دولار هو ما يجب أن يحصل عليه من الاستثمار الأولي لتحقيق العائد على الاستثمار الذي يريده.
صعوبة الاستخدام
في الواقع ، يمكن استخدام العائد على الاستثمار كمؤشر لقياس ربحية أي شيء تقريبًا. ومع ذلك ، فإن تطبيقها العالمي هو أيضًا السبب في أنه غالبًا ما يصعب استخدامه بشكل صحيح. على الرغم من أن صيغة ROI نفسها قد تكون بسيطة ، إلا أن المشكلة الحقيقية تأتي من عدم فهم الناس كيفية التوصل إلى تعريف صحيح لـ "التكلفة" و / أو "الفوائد" ، أو التنوع المرتبط بها. على سبيل المثال ، بالنسبة للعقارات المحتملة ، قد يحسب المستثمر A العائد على الاستثمار الذي ينطوي على النفقات الرأسمالية والضرائب والتأمين ، في حين أن المستثمر B قد يستخدم سعر الشراء فقط. بالنسبة إلى سهم محتمل ، قد يحسب المستثمر A العائد على الاستثمار ، بما في ذلك ضريبة الأرباح الرأسمالية ، في حين أن المستثمر B قد لا يفعل ذلك. علاوة على ذلك ، هل يشمل حساب ROI كل تدفق نقدي وسيط باستثناء التدفق النقدي الأول والأخير؟ يستخدم المستثمرون مختلفون ROI بطرق مختلفة.
ومع ذلك ، فإن الفارق الدقيق الأكبر في ROI هو عدم وجود حدود زمنية. على سبيل المثال، يتخذ المستثمر قرارًا استثماريًا بين قطعة من الألماس التي تحقق عائدًا على الاستثمار بنسبة 1000٪ أو قطعة من الأرض التي تحقق عائدًا على الاستثمار بنسبة 50٪. على الفور ، يبدو الماس واضحا ، ولكن هل هذا صحيح إذا تم حساب العائد على الاستثمار في الماس على مدى 50 عامًا بدلاً من العائد على الاستثمار في الأراضي على مدى أشهر؟ هذا هو السبب في أن العائد على الاستثمار يلعب دورًا جيدًا كأساس لتقييم الاستثمار ، ولكن من الضروري استكماله بمقاييس أخرى أكثر دقة.
معدل العائد السنوي على الاستثمار
تتضمن حاسبة العائد على الاستثمار مدخلًا وقت الاستثمار للتغلب على هذا الضعف باستخدام شيء يسمى العائد على الاستثمار السنوي ، وهو عادة ما يكون العائد على الاستثمار السنوي نسبة ذات مغزى. عند مقارنة اثنين من النتائج التي تم حسابها باستخدام آلة حاسبة ، تكون الأرقام السنوية للعائد على الاستثمار أكثر فائدة من أرقام العائد على الاستثمار ؛ الماس أعلاه مقابل الأرض هو مثال جيد على ذلك.
في الحياة الحقيقية ، لا تنعكس مخاطر الاستثمار وغيرها من الظروف في العائد على الاستثمار ، لذلك على الرغم من أن العائد السنوي الأعلى على الاستثمار هو المفضل ، فإنه ليس من غير المعتاد أن يتم تفضيل العائد على الاستثمار المنخفض بسبب انخفاض المخاطر أو غيرها من الظروف المواتية. في كثير من الأحيان ، لا يمكن قياس ROI بشكل مباشر ، على سبيل المثال ، الاستثمار في الإعلان عن منتج معين. عادة ما يتم تقدير العائد على الاستثمار في هذه الحالة من خلال عائدات المبيعات الهامشية أو الوعي بالعلامة التجارية.
